En el año 1779, durante la dinastía Qing, China se encuentra inmersa en una época de poder y tradición marcial. Li Mu Bai, un maestro de las artes marciales y portador de la famosa espada Destino Verde, está cansado de la vida de guerrero y decide retirarse. Con este propósito, planea entregar la espada a su amigo y aliado, Sir Te. Sin embargo, antes de hacerle la entrega, confía la espada a su amada y compañera, la valiente guerrera Yu Shu Lien, encargada de llevarla hasta Pekín, donde Sir Te la espera.
Pero el destino interviene de manera inesperada. Una noche, un misterioso enmascarado irrumpe en la casa de Sir Te y roba la espada, desencadenando una serie de eventos que pondrán en marcha una peligrosa búsqueda. Li Mu Bai y Shu Lien se ven obligados a unirse para recuperar Destino Verde, lo que los llevará a enfrentarse con nuevos y antiguos enemigos, mientras comienzan a revivir recuerdos de su propio pasado, marcados por secretos, traiciones y sentimientos no resueltos.
A medida que avanzan en su misión, la relación entre Li Mu Bai y Shu Lien se vuelve aún más compleja, con una mezcla de sentimientos de amor, respeto y una profunda conexión que se ve afectada por sus pasados y las difíciles decisiones que deben tomar. La búsqueda de la espada no solo los desafía físicamente, sino también emocionalmente, ya que ambos guerreros deben confrontar sus propios deseos y sacrificios personales.