
Una vez más, el agente secreto James Bond se enfrenta a una peligrosa organización criminal que pone en jaque la seguridad mundial. En esta ocasión, la amenaza proviene de SPECTRA, un grupo clandestino que ha urdido un plan maestro para hacerse con armamento nuclear y forzar a las potencias occidentales a ceder ante sus demandas. Todo comienza cuando logran infiltrar en una base aérea de la OTAN, en Inglaterra, a un impostor llamado Angelo. Suplantando la identidad de un piloto, Angelo consigue apoderarse de un bombardero Vulcan Vindicator, cargado con dos bombas nucleares.
Con el avión bajo su control, SPECTRA lanza su amenaza: destruirán una ciudad de Estados Unidos o del Reino Unido si no reciben cien millones de libras esterlinas. Ante la gravedad del caso, el MI6 asigna la misión al agente 007, quien se traslada a las Islas Bahamas siguiendo el rastro del avión desaparecido. Allí, Bond conoce a Dominó, una mujer misteriosa y seductora que mantiene una relación con Emilio Largo, un supuesto millonario amante del lujo y la vida fácil.
Sin embargo, tras la fachada de Largo se esconde una verdad inquietante: es el número dos de SPECTRA y uno de los principales artífices del robo del bombardero. Mientras Bond intenta ganarse la confianza de Dominó para llegar hasta Largo, debe enfrentarse también a los peligrosos secuaces de la organización, entre ellos la implacable Fiona Volpe, una asesina experta que no duda en eliminar a cualquiera que se interponga en su camino.